先週末の時点で、相場の大転換の兆しを示唆する現象が続々登場

先週末の時点で、相場の大転換の兆しを示唆する現象が続々登場
・・・今週は高値に挑戦。「節分天井、彼岸底」の格言に注目・・・

<先週は、さらに円安進行で一時11200円台回復>
 先週の予測では、1月28日(月)に11000円に到達し利益確定売りで反落となったことで、ここからの上昇は決算発表の結果に左右され主力の輸出企業が現時点(1月28日は91円前後)までの円安をどこまで織り込んでの上昇なのかによるとしました。しかし、結果的には、欧米株式の上昇と為替の円安がさらに進行したことで、週末の2月1日(金)は△52の11191円と4日続伸となりました。

 1月30日(水)は、前日のNYダウが13969ドルまで上昇し14000ドル台接近となったことや、為替が1ドル=92円接近となったことで△247の11113円となり、終値で11000円台を回復し、柴田罫線では再度の買転換となりました。そして週末の2月1日(金)は、1ドル=92円台後半まで円安が進行し、日経平均は一時11237円まで上昇して、終値は△52の11191円で引けました。

<大相場の予兆といえる記録更新>
 結局、日経平均は週間で264円高の11191円となって54年ぶりに12週連続上昇となり、2年9ヶ月ぶりに11000円台回復となりました。記録を更新するものが多く、1月第4週(21~25日)時点の外国人投資家の買い越しは11週連続となり、買い越し額も2兆9500億円となっています。さらに、出遅れている外国人投資家の待機資金があり、押し目を待っている状況ですので、下げても下値は限定的といえます。

 先週発表の(1月25日までの)三市場信用取引状況は、信用買いが6週連続で増加し、1兆6678億円と1年7ヶ月ぶりの高水準となっています。そして「信用評価損率」がプラスになるという歴史的な出来事となっており、この現象は2005年以来となっています。この現象は、信用で買っている人がすべて儲かっているということになりますが、ふつうはマイナス状態であり、天井圏を示すものとしてこの「評価損率」が▼3%を超えて0%に接近したものとして使われます。そう考えると、今の上昇はスピード違反状況といえます。ただし短期のスピード調整はあっても、2005年の「評価損率」がプラスになった時は上昇相場が続いたという経験則があります。

 長期のテクニカル分析(移動平均線)でみても相場の大転換を示唆しているといえます。1月の日経平均の月足が6週連続陽線となり、12ヶ月移動平均線が上昇中の24ヶ月移動平均線を下から上に突き抜けるゴールデンクロスを形成し、このパターンは2004年3月以来約9年ぶりの現象となっています。昨年は、ドル/円相場でも7年ぶりに同様のパターンが出現し、中長期の「円安・株高」を示唆する現象だと注目されています。

<今週は、目標達成すればいったんの下落も。「節分天井、彼岸底」に注意>
 今週は、NYダウが2007年10月11日の14198ドルという史上最高値に挑戦する可能性が高く、そうなると日経平均も2010年4月5日の11408円に挑戦することになります。その場合は、目先の目標達成感が出て利益確定売りになる可能性があります。季節要因としても「節分天井、彼岸底」という相場格言があります。これは2月上旬の節分の頃に高値をつけて3月中旬の彼岸の頃に安値をつけるという意味ですが、需給関係からきているといわれています。例えば、アメリカではファンドの決算が12月に終わり、1月になると新規の資金で株を買うために1月は上昇する確率が高く、2月になると利益確定売りから相場が下がるということです。日本株式は、アメリカ株式に基本的に連動してきましたから、同じような動きになるということになります。今週は、その2月上旬の週ですので、目先の目標に到達するか、何か悪材料が出るときっかけで利益確定売りが出るということも考えられます。

 本日は、海外株高と円安進行を受けて続伸してスタートとなり、上昇スピードの早さから利益確定売りが出るものの、売り方の買い戻しや出遅れている投資家の押し目買いで堅調な地合いとなり、△69の11260円で引けました。

大人気の出島昇のブログ
http://ameblo.jp/zubakabu80

ヤフーブックマーク Googleブックマーク はてなブックマーク ツィートする シェアする  ライブドアブックマーク ディスカス

キーワード

 

連記事

 
 
 

新記事

 
 

[PR] クレジットカード比較ランキング

んかぶピックアップ
ネット証券口座比較 ネット証券口座比較
証券口座選びを完全サポート
総合ランキング1位はこちら!
FX比較ランキング FX比較ランキング
みんためスタッフが独自調査で
おすすめのFX会社を紹介!
クレジットカード比較 クレジットカード比較
おすすめのクレジットカードを
ピックアップしてご紹介!
【株式投資初心者ガイド】 ネット証券会社選びお役立ち情報!
投資家に役立つ情報が満載
【株式投資初心者ガイド】
みんかぶマガジン> 全ての記事> 市場解説・相場展望> 先週末の時点で、相場の大転換の兆しを示唆する現象が続々登場